Prospekt av solcelleindustrien

Vil denne runden med fotovoltaisk lidenskap fortsette?

Hva er de siste bekymringene? Denne runden med PV-konjunktursyklus, fra teknologiiterasjon på tilbudssiden til sceneutvidelse på etterspørselssiden; Fra prissvingninger til rask produksjonskapasitet, fortsetter mange hot spots å bidra med lidenskap.

Terminaletterspørselen har imidlertid ikke vært seriøst uttrykt, spesielt i sentraliserte kraftstasjoner. De siste årene, på grunn av påvirkningen fra silisiummaterialer og andre kostnadsfaktorer, faller ikke komponentprisen, men stiger, noe som blir den primære faktoren som begrenser realiseringen av etterspørselen nedstrøms.

Samtidig har forventningene om modulprisfall og sluttfrigjøring av etterspørsel blitt antent konstant, og har blitt en ny avling av forventninger for å opprettholde entusiasme i PV-industrien.

Forventningen en dag er ikke oppfylt, lidenskapen en dag å hvile.

01

Komponentpriser begrenser etterspørselsytelsen

Siden i fjor har solcelleindustrien blomstret i bølgen av «karbonnøytralitet», med stigende kapital og eksploderende forventninger. Prisen på produksjonsdelen har steget kraftig, noe som har begrenset etterspørselen etter installasjoner nedstrøms.

I 2021, på grunn av virkningen av stigende PV-modulpriser, falt globale og innenlandske PV-installasjoner ikke opp til forventningene. Globale PV-installasjoner vokste med 30 prosent fra år til år, mens innenlandske PV-installasjoner vokste med bare 14 prosent, blant annet gikk sentraliserte kraftstasjoner ned med 27 prosent, og hovedveksten kom fra husholdnings-PV med sterkere prisbærende kapasitet.

I første halvår i år var prisene i industrikjeden svakt stabile, og solcelleinstallasjonene tok seg opp.

Fra januar til juni 2022 var den nylig installerte innenlandske PV-kapasiteten 30,88 GW, med en år-til-år-vekst på 137 prosent , blant annet sentralisert PV-kapasitet var 11,22 GW, med en år-til-år-vekst på 109 prosent ; Distribuert PV 19,65GW, opp 157 prosent fra år til år.

I tillegg, på grunn av krigen mellom Russland og Ukraina og energikrisen, er etterspørselen etter solcelleanlegg i utlandet stor. Fra januar til juni 2022 eksporterte Kina 78,6 GW med moduler, opp 74 prosent fra år til år.

Etterspørselen tok seg imidlertid litt opp, det industrielle kjedespillet oppgraderte umiddelbart, oppstrømsprisene steg, komponentprisene falt ikke, men steg, så langt i år hele veien opp.

For tiden overstiger noteringen av noen komponenter 2,0 yuan /W, og investeringsutbyttet til kraftstasjonen har nådd bunnlinjen. Etterspørselen etter terminalinstallasjoner innledet igjen vent og se, veksten av komponenteksport har også avtatt.

Komponentprisen over 2,0 yuan /W forhindrer heller ikke at noen nedstrømsetterspørsel betaler. Den høye pristoleransen og høye utbyttetoleransen indikerer også den sterke potensielle etterspørselen etter solceller nedstrøms.

Fotovoltaisk oppvarming trend, igjen for å bli begrenset, industrien igjen inn i en fastlåst tilstand.

02

Etterspørselsbildet er fortsatt uklart

Photovoltaic etterspørsel stjerner havet, er håpet til solcelleindustrien.

I dag holdes kortsiktig etterspørsel tilbake av høye oppstrømspriser, og etterspørselsutgivelsen blir forsinket. Foreløpig er det fortsatt vanskelig å bedømme tidsplanen for akselerasjon av etterspørselsfrigjøring.

På den ene siden har prisen på silisiummaterialer blitt forsinket, og nylig nådde den til og med et nytt høydepunkt. Transaksjonsprisen for enkeltkrystalltette materialer har overskredet 300,000 yuan/tonn. Til tross for den kontinuerlige utgivelsen av ny silisiumproduksjonskapasitet, men på grunn av epidemien, kraftrasjonering, vedlikehold og andre faktorer, kombinert med det grusomme industrikjedespillet, silisiummaterialer de siste årene, er prisytelsen til solcelleindustrien "utspekulert", "spise tørr presset" potensial, vil den fremtidige prisen ikke være jevn vei.

I tillegg, den nylige kanselleringen av fortrinnsrettspriser i enkelte områder, begynte energiforbrukskostnadene å bli en ny variabel i kostnadene for solcelleproduksjon, som er en ny fotnote. Det kan være andre uforutsigbare kostnadsvariabler som dukker opp, noe som gjør veien ned igjen for komponentpriser usikker.

Nei. På den annen side har publikum blitt understreket at en ny runde med fotovoltaisk industri boom, produksjonskostnadsbyrden "fancy" diversifisert og komplisert, slik som lagringskostnadene ikke faller for litiumkarbonat prisene steg, direkte og indirekte kostnader på investorer, bidro til kraftstasjonen for utvikling av fotovoltaiske kraftstasjon friksjon kostnader øker, også bli den fremtidige kraftbehovet vekst variabler.

Som et resultat fortsetter industrien å møte en vanskelig situasjon med uforutsigbar etterspørsel etter PV, og det er stor forskjell i estimatene for installasjoner i Kina og globalt i år og neste år, til tross for den generelle forventningen om at "etterspørselen er i ferd med å akselerere" .

03

Tåket etterspørsel fortsetter kapitalentusiasme

Usikkerhet er bra for kapitalen.

Det er usikkerhet, det er motstandskraft, det er mulighet for å omforme det industrielle mønsteret og kurveforkjøringen, og du kan også glede deg over en høyere verdsettelse. Alt er innløst og verdivurderinger er tilbake til det normale så langt øyet kan se.

I løpet av de siste årene har solcelleindustrien vist mye motstandskraft, spesielt elastisiteten til teknologiiterasjon og kapasitetstilbud, mens etterspørselssiden ikke har ønsket frigjøring av etterspørsel velkommen som samsvarer med tilbudssiden av "stort arbeid raskt".

I denne prosessen er selv en delvis frigjøring av etterspørselen nok til å begeistre hele markedet. For det første startet PV-boomen i husholdningene i fjor, og for det andre har eksporten av distribuert PV/energilagring eksplodert i år.

Forholdsvis sett har sentraliserte solcellekraftverk, som hovedkraften til solceller, vært lunken under den høyprofilerte promoteringen av konseptet "karbonnøytralitet" de siste årene.

Og denne gode informasjonen for å forsinke kontanter, kan være i stand til å videreføre hovedlidenskapen til solcelleindustrien.

Selv om alltid forventet, aldri fornøyd, men vil komme, vil være fornøyd, men det er vanskelig å forutsi nøyaktig tempo og tidsplan.

Etterspørselssidens motstandskraft og mulighet vil også være bestemt til å omfavne den strategiske muligheten til komponentsegmentet, og ingen vil gi fra seg kapitalen underveis. Det er ikke vanskelig å forstå at konkurranselandskapet i komponentsegmentet plutselig har blitt livlig og følsomt på dette tidspunktet.

Kort sagt, fallet av komponentprisen, frigjøringen av terminaletterspørselen, blir den nye forventningsavlingen til solcelleindustrien, støvlene faller ikke en dag, lidenskapen forsvinner ikke en dag. Høye komponentpriser er kanskje ikke en dårlig ting.